P08 — Business case : Investisseur#

Persona produit adossé à un contexte livré. Contexte de navigation : investisseur — « Investisseur ». Forfait naturel : Plus (12,00 $/mois) plus l'ensemble Patrimoine (19,00 $/mois) — 31,00 $/mois. Les prix cités proviennent du catalogue de forfaits 2026-08-12.1. Tout autre chiffre porte l'étiquette [HYPOTHÈSE].

Version : 1.0 — 17 août 2026 Statut : actif Ancrage : registre de navigation du Portail Client, registre des métadonnées de contexte partagé web et mobile, catalogue de forfaits et de modules. Documents liés : brief commun · synthèse de valeur par persona · canevas de proposition de valeur

1. Portrait#

1.1 Fiche#

1.2 Journée type#

1.3 Outils utilisés aujourd'hui#

1.4 Ce qui déclenche la recherche d'un outil#

• Une disposition importante dont le prix de base rajusté doit être reconstitué. Le déclencheur classique : plusieurs achats, un fractionnement, douze ans d'historique.
• Un avis de cotisation qui redresse un gain en capital.
• Une décision de vente prise sans connaître l'impôt qui en découle.
• Une demande d'un conseiller pour une politique de placement écrite et un profil de risque à jour.
• Le passage à la phase de décaissement de la retraite, qui change toute la logique fiscale.

2. Tâches — ce que la personne cherche à accomplir#

Trois natures de tâche sont distinguées. Fonctionnelle : un travail à finir. Sociale : la manière d'être perçu en le faisant. Émotionnelle : l'état intérieur recherché. L'importance va de 1 (accessoire) à 5 (structurant).

Lecture : la tâche dominante n'est ni le suivi des cours, ni la performance : c'est le prix de base rajusté par lot. C'est une donnée qu'aucun courtier ne tient de façon fiable, que le contribuable doit produire, et dont l'erreur se paie en redressement. Un registre de lots est donc la fonctionnalité pivot de ce persona.

3. Frustrations — ce que la situation actuelle coûte#

La colonne de coût est chiffrée quand elle peut l'être, et étiquetée [HYPOTHÈSE] dès qu'elle repose sur un ordre de grandeur plutôt que sur une mesure.

Lecture : deux frustrations dominent en gravité et se renforcent : le prix de base rajusté reconstitué et la vente décidée sans connaître l'impôt. La première rend la seconde impossible à corriger. Un registre de lots tenu en continu résout les deux d'un coup, et c'est l'argument à porter en tête.

4. Attentes et gains#

Un gain n'est retenu que s'il s'accompagne d'un fait observable. « Se sentir en contrôle » n'est pas mesurable ; « connaître le solde de TPS/TVQ avant la fin du mois » l'est.

5. Réponse produit — douleur vers fonctionnalité réelle#

Règle d'écriture de cette section. Chaque ligne nomme un écran présent dans le registre de navigation du Portail Client ou dans le catalogue de modules. Trois statuts sont employés : Livré — l'entrée existe dans la navigation du contexte et n'est conditionnée par aucune clef de module. Livré — conditionné — l'entrée existe mais n'apparaît que si la clef de module correspondante est active sur le compte. Livré — hors contexte — l'écran existe, mais dans un autre contexte du même compte ; il faut basculer de contexte pour l'atteindre.

Ce que « Preuve » désigne : le chemin exact de l'entrée de menu telle qu'elle est écrite dans le registre de navigation. Un libellé absent de ce registre n'est pas une fonctionnalité vendable.

• Quatre écrans centraux de ce persona n'ont aucune clef de module. Positions du portefeuille, Lots PBR/ACB, Profil de risque et Politique de placement sont au socle du contexte Investisseur : ils apparaissent dès la bascule de contexte, sans achat supplémentaire.
• Le forfait Plus accorde mod.personal_finance, ce qui ouvre le portefeuille, les comptes, les transactions, les dividendes, les cryptoactifs, le rééquilibrage et l'impact fiscal. Aucun autre forfait Client ne l'accorde.
• Deux modules ne sont vendus que dans l'ensemble Patrimoine. mod.insurance et mod.credit ne figurent dans aucune liste de modules achetables à l'unité pour un forfait Client. L'ensemble Patrimoine à 19,00 $/mois est leur seule porte.
• Le contexte Investisseur reçoit la surface de découverte des aides, pas le poste de dossier complet. La recherche de programme est disponible ; le suivi de dossiers relève de mod.fundraising.
• L'assistant conversationnel reste un module à 49,00 $/mois. Le simulateur d'impact fiscal en dépend, contrairement à l'écran Impact fiscal, qui relève des finances personnelles.

6. Semaine type avec Kaxentra#

Charge hebdomadaire visée : [HYPOTHÈSE] 40 minutes par semaine, concentrées sur les jours de transaction. Sans transaction, la semaine peut être vide.

7. Valeur créée#

7.1 Postes de valeur#

7.2 Calcul annuel — formules visibles#

Toutes les valeurs d'entrée sont étiquetées. Aucune n'est mesurée sur une population réelle : ce sont des hypothèses de travail, revues au premier bilan de la phase 5.

HYPOTHESES D ENTREE
  h1  valeur du temps personnel                 = 40,00 $/h        [HYPOTHESE]
  h2  heures economisees par annee              = 11 + 4,5 = 15,5 h [HYPOTHESE]
  h3  honoraires de reconstitution evites       = 400,00 $         [HYPOTHESE]
  h4  redressement potentiel                    = 2 800,00 $       [HYPOTHESE]
  h5  probabilite du redressement sur un an     = 25 %             [HYPOTHESE]
  h6  impot evite par le choix du lot           = 1 900,00 $       [HYPOTHESE]
  h7  depenses locatives recuperees             = 750,00 $         [HYPOTHESE]
  h8  taux marginal combine                     = 42 %             [HYPOTHESE]
  h9  mise en ordre du T776 evitee              = 250,00 $         [HYPOTHESE]
  h10 impot evite sur le decaissement du REER   = 3 200,00 $       [HYPOTHESE]
  h11 credit pour dividendes correctement reclame = 300,00 $       [HYPOTHESE]
  h12 cout annuel Plus                          = 120,00 $         PRIX REEL catalogue
  h13 cout annuel ensemble Patrimoine           = 190,00 $         PRIX REEL catalogue

FORMULES
  valeur_du_temps      = h1 * h2
                       = 40,00 $ * 15,5 h
                       = 620,00 $

  risque_evite         = h4 * h5
                       = 2 800,00 * 0,25
                       = 700,00 $

  economie_locative    = h7 * h8
                       = 750,00 * 0,42
                       = 315,00 $

  valeur_fiscale       = h6 + economie_locative + h10 + h11
                       = 1 900,00 + 315,00 + 3 200,00 + 300,00
                       = 5 715,00 $

  valeur_brute         = valeur_du_temps + risque_evite + valeur_fiscale + h3 + h9
                       = 620,00 + 700,00 + 5 715,00 + 400,00 + 250,00
                       = 7 685,00 $

  cout_annuel          = h12 + h13
                       = 120,00 + 190,00
                       = 310,00 $

  valeur_nette         = valeur_brute - cout_annuel
                       = 7 685,00 - 310,00
                       = 7 375,00 $

  retour_sur_depense   = valeur_brute / cout_annuel
                       = 7 685,00 / 310,00
                       = 24,8 fois

  part_du_portefeuille = cout_annuel / 940 000,00
                       = 0,033 % du portefeuille par annee

SCENARIO PRUDENT sans le decaissement du REER
  valeur_brute_prudente = 7 685,00 - 3 200,00
                        = 4 485,00 $
  valeur_nette_prudente = 4 485,00 - 310,00
                        = 4 175,00 $

7.3 Hypothèses et sensibilité#

7.4 Ce que le calcul ne dit pas#

• Le poste dominant — le décaissement du REER — n'est pas produit par le produit. L'écran Retraite et l'écran Impact fiscal éclairent l'arbitrage ; c'est l'investisseur, ou son conseiller, qui le décide. Le scénario prudent le retire et laisse 4 175,00 $ de valeur nette.
• L'impôt évité par le choix du lot suppose plusieurs lots par titre. Un portefeuille d'unités de fonds achetées en une seule fois n'en tire rien.
• La valeur du temps est mineure pour ce persona : il ne cherche pas à gagner du temps, il cherche à ne pas se tromper. Le discours de vente doit porter sur l'exactitude, pas sur la rapidité.
• Kaxentra ne donne aucun conseil de placement, ne recommande aucun titre et ne calcule aucun rendement opposable.
• Aucun de ces chiffres n'est mesuré sur un investisseur réel au 17 août 2026.

8. Canevas de création de valeur#

Lecture de gauche à droite : les douleurs mesurées au chapitre 3, les fonctionnalités qui les traitent au chapitre 5, la valeur produite au chapitre 7, et l'offre qui la porte au chapitre 11.

flowchart LR
  subgraph D["Douleurs"]
    d1["PBR reconstitué au printemps"]
    d2["Relevés de courtier dispersés"]
    d3["Vente faite sans savoir l impôt"]
    d4["Crypto ignorée par les outils"]
    d5["Aucune politique écrite à opposer"]
  end
  subgraph F["Fonctionnalités"]
    f1["Lots PBR et ACB"]
    f2["Transactions et Comptes"]
    f3["Impact fiscal"]
    f4["Crypto"]
    f5["Politique de placement IPS"]
    f6["Profil de risque KYC"]
    f7["Gains en capital et registre"]
  end
  subgraph V["Valeur"]
    v1["Un coût de base défendable"]
    v2["Un patrimoine consolidé"]
    v3["Une vente décidée en connaissance"]
    v4["Des décisions opposables"]
  end
  subgraph O["Offre"]
    o1["Forfait Plus à 12 dollars par mois"]
    o2["Ensemble Patrimoine à 19 dollars par mois"]
  end
  d1 --> f1
  d2 --> f2
  d3 --> f3
  d4 --> f4
  d5 --> f5
  d5 --> f6
  d1 --> f7
  f1 --> v1
  f7 --> v1
  f2 --> v2
  f4 --> v2
  f3 --> v3
  f5 --> v4
  f6 --> v4
  v1 --> o1
  v2 --> o2
  v3 --> o1
  v4 --> o2

9. Canevas de la proposition de valeur#

9.1 Les six cases#

9.2 Le canevas#

Le fichier est autonome : aucune police externe, aucune image liée, texte sélectionnable et traduisible.

10. Objections et réponses#

Les objections sont reproduites mot à mot, telles qu'elles se formulent en entretien. La réponse ne nie jamais l'objection : elle nomme ce qu'il y a derrière, puis oppose un fait vérifiable.

11. Offre recommandée#

11.1 Composition#

Total mensuel : 31,00 $ pour la configuration recommandée ; 38,00 $ avec le forfait Famille au lieu de Plus · Total annuel : 310,00 $ pour la configuration recommandée

Recommandation : le couple Plus + ensemble Patrimoine est la configuration de référence, à 31,00 $/mois. Attention à un détail vérifié au catalogue : le forfait Plus accorde déjà mod.personal_finance, que l'ensemble Patrimoine contient aussi. Ce que l'ensemble ajoute réellement, ce sont l'Immobilier, les Assurances et le Crédit — et ces deux derniers ne s'achètent pas à l'unité. Si l'investisseur n'a ni immeuble, ni besoin de suivre ses assurances, le forfait Plus seul suffit à 12,00 $/mois.

11.2 Chemin d'évolution#

11.3 Ce que l'offre n'inclut pas#

• Aucun conseil de placement. Aucun titre recommandé, aucune allocation proposée, aucun rendement projeté.
• Aucune connexion automatique aux courtiers n'est promise par ce document : les positions et les lots sont saisis ou importés par l'investisseur.
• Aucun calcul fiscal opposable sur les cryptoactifs. L'écran suit l'actif ; le traitement fiscal reste à établir avec le cabinet.
• Aucun rendement pondéré dans le temps ni par les flux n'est présenté comme mesure de performance opposable.
• Aucun export intégral en libre-service ni résiliation en libre-service au Portail Client.
• Aucune interface anglaise, alors que les relevés de courtier le sont souvent.

12. Indicateurs de succès#

Toutes les cibles sont des [HYPOTHÈSE] : aucun historique d'usage n'existe au 17 août 2026. Elles sont revues au terme de la phase 5 du calendrier de lancement, le 16 décembre 2026.

13. Accroches#

13.1 Cinq accroches courtes (12 mots maximum)#

1. Votre prix de base rajusté, tenu lot par lot.
2. Vendez en sachant l'impôt, pas après.
3. Cinq institutions, une seule vue.
4. Trente et un dollars. Zéro virgule zéro trois trois pour cent.
5. Une politique écrite vaut mieux qu'une intention.

13.2 Trois accroches longues#

1. Votre courtier connaît votre compte chez lui. Il ne connaît ni les deux autres, ni l'immeuble, ni la crypto — et après un transfert entre institutions, il ne connaît plus votre prix de base rajusté. Le registre de lots, lui, le garde.
2. La question n'est pas de savoir combien votre position a gagné : c'est de savoir ce qu'il en restera après impôt, et quel lot vendre en premier. L'écran Impact fiscal répond avant la vente, pas au printemps suivant.
3. Deux modules de l'ensemble Patrimoine — Assurances et Crédit — ne sont vendus à l'unité à aucun forfait Client. C'est une donnée du catalogue de la plateforme, vérifiable, pas un effet de présentation.

13.3 Deux accroches pour la publicité#

1. Votre prix de base rajusté tiendra-t-il devant un avis de cotisation ? Kaxentra, 31 $ par mois.
2. Cinq institutions, un immeuble, un portefeuille de cryptoactifs. Une seule vue. Kaxentra.

13.4 Objet de courriel#

• Depuis combien d'années reconstituez-vous votre PBR au printemps ?

14. Ce que Kaxentra ne fait pas pour ce persona#

Cette section est une condition de crédibilité. Elle est reprise telle quelle en entretien de découverte et en démonstration.

Kaxentra — dossier de lancement. Document interne, version 1.0 du 17 août 2026. Marque publique : Kaxentra. Éditeur : i2t Digital. Les éléments marqués [HYPOTHÈSE] ne sont pas publiables en l'état. Les personas d'extension communautaire (E01–E08) décrivent des fonctionnalités non livrées.